Operazioni straordinarie: M&A, fusioni e scissioni con i numeri in ordine
Comprare un'azienda, vendere la tua, far entrare un socio o un fondo, fondere due società o dividerne una: sono le decisioni più grandi che prenderai, e le prendi una volta. La più frequente, e la più delicata, è l'M&A: chi sta dall'altra parte del tavolo ha numeri in ordine e consulenti abituati a trattare. Qui il lavoro è arrivarci con i tuoi numeri già letti, un prezzo che sai difendere e una struttura che regge dopo la firma.
ContattaciValutazione
Intervallo difendibile, EBITDA 1,2 M€
6,0–7,8 M€
Multipli, flussi di cassa, patrimonio rettificato: un intervallo con le ipotesi scritte, non un numero detto a cena.
Quando serve
Le situazioni in cui ha senso.
Vuoi crescere comprando
Un concorrente, un fornitore, un'azienda che chiude per mancanza di successori. Hai l'occasione, ma non sai quanto vale davvero e come finanziarla senza mettere in crisi la cassa.
Vuoi vendere o aprire a un socio
Un fondo, un gruppo, un manager interno. Ti serve un prezzo che regge alla due diligence, non quello che ti hanno detto a cena.
Devi fondere o dividere
Due società del gruppo che fanno la stessa cosa, un ramo da separare, un immobile da tirare fuori dall'operativa. Fusioni, scissioni e conferimenti cambiano imposte, patrimonio e controllo: si disegnano prima.
Cosa comprende
M&A, fusioni, scissioni e conferimenti.
M&A: comprare, vendere, aprire il capitale
L'operazione che seguiamo più spesso. Dalla prima lettura dei numeri alla firma: valutazione, due diligence, struttura, piano finanziario e trattativa, con noi al tavolo. È il cuore di questo servizio, e ha una pagina dedicata sotto.
Valutazione d'azienda
Quanto vale la tua azienda, o quella che vuoi comprare, con metodi che un compratore o un fondo riconoscono: multipli, flussi di cassa, patrimonio rettificato. Con le ipotesi scritte, così sai cosa muove il prezzo.
Due diligence contabile e fiscale
Prima di firmare si verifica che i numeri siano quelli dichiarati: crediti reali, magazzino valutato, debiti fiscali, contenziosi. In acquisto ti protegge; in vendita ti evita sorprese quando la fa il compratore.
Normalizzazione dell'EBITDA e reportistica per investitori
Il conto economico riletto come lo legge chi compra: costi non ricorrenti, compensi fuori mercato, partite straordinarie. E una reportistica che un investitore capisce senza rielaborazioni.
Struttura dell'operazione
Acquisto di quote o di ramo d'azienda, holding, patti parasociali, earn-out, finanziamento. La struttura decide quanto paghi di tasse e quanto rischio ti resta addosso.
Fusioni, scissioni e conferimenti
Le operazioni sul perimetro del gruppo: unire due società, separare un ramo o un immobile, conferire un'azienda in una nuova. Si valutano prima gli effetti su imposte, patrimonio e banche, poi si fanno gli atti.
Piano finanziario dell'operazione
Come si paga: cassa, debito bancario, dilazione al venditore. Un piano che dimostri alla banca e a te che l'azienda comprata ripaga il debito senza soffocare quella che hai.
Integrazione post-operazione
Dopo la firma i numeri delle due aziende devono diventare un impianto solo: contabilità, reporting, KPI. È qui che molte acquisizioni perdono il valore che avevano pagato.
Come si lavora
Il modo in cui si lavora.
Si parte dai tuoi numeri reali. Da lì si costruisce il minimo indispensabile per decidere, e non un grammo di più.
Fase 1: Lettura dei numeri
3–4 settimane
Valutazione preliminare, EBITDA normalizzato, punti deboli che un compratore troverà. Alla fine sai quanto vale l'azienda e cosa sistemare prima di sederti al tavolo.
Fase 2: Preparazione e trattativa
2–6 mesi
Documentazione, due diligence, struttura dell'operazione, piano finanziario. Al tavolo ci siamo con te, con i numeri che abbiamo costruito.
Fase 3: Dopo la firma
a regime
Integrazione dei numeri, reporting unico, controllo che il piano finanziario regga mese per mese. L'operazione finisce quando i numeri lo dicono, non alla firma.
Vuoi capire da dove si parte nel tuo caso?
ContattaciCosa ricevi
Cosa ti resta in mano.
Non un report da archiviare: 4 documenti che usi il mese dopo, e che restano tuoi anche se un giorno smetti di lavorare con noi.
Cartella del cliente
aggiornata ogni mese
- Valutazione scritta con ipotesi dichiarate
- EBITDA normalizzato e reportistica per investitori
- Struttura e piano finanziario dell'operazione
- Reporting unico dopo l'integrazione
A chi non serve
Non tutte le imprese hanno bisogno di questo servizio.
Se l'operazione è una scelta emotiva che i numeri non reggono, te lo diciamo nella prima fase e ci fermiamo lì: ti evita di pagare per anni un'azienda che non ripaga il suo debito. E se la tua azienda oggi non ha numeri leggibili, prima si mette in ordine il controllo di gestione: nessun compratore serio paga un prezzo pieno per numeri che non capisce.
Non sai se è il tuo caso? Lo capiamo in un'ora.
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Le domande che ci fanno su questo servizio.
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